फाइनेंसिंग घर का नवीनीकरण | बेहतर घरों और उद्यानों

अधिकांश घर के मालिकों के लिए, एक नया नल कुछ ऐसा नहीं है जिसके लिए उन्हें बचत करने की आवश्यकता होती है, लेकिन एक पूरे नए बाथरूम के लिए भुगतान करने की संभावना मुश्किल है। सौभाग्य से, घर के नवीकरण के वित्तपोषण के लिए कई विकल्प हैं। यहां न्यूयॉर्क में वेल्स फारगो होम मॉर्गेज के साथ होम बंधक सलाहकार और नवीकरण विशेषज्ञ डॉन आर कैमरन के विशेषज्ञ विचार हैं।

1. नकद

यह कैसे काम करता है: घर के नवीकरण के लिए नकद भुगतान करना काफी सरल है - आप तब तक बचाते हैं जब तक कि आपके पास इस परियोजना के लिए भुगतान करने के लिए पर्याप्त न हो। एक ऋण के विपरीत, कोई ब्याज नहीं देना है।

आपको क्या जानने की जरूरत है: छोटी परियोजनाओं के लिए - आधे स्नान में नए सिंक, उदाहरण के लिए - एक नकदी-केवल नीति समझ में आ सकती है। आपकी आय के आधार पर, घर के पुनर्निमाण को वित्त करने के लिए नकद के रूप में संचित होने में लंबा समय नहीं लग सकता है। बड़ी परियोजनाओं के लिए, नवीकरण के लिए भुगतान करने के लिए समय पर तरीके से पर्याप्त बचत करना अधिक कठिन हो सकता है।

2. अन्य स्रोतों जैसे 401K और IRA फंड से ऋण

यह कैसे काम करता है: इस घर नवीकरण वित्तपोषण विकल्प का उपयोग करने वाले लोग घर से उपयोग के लिए नहीं स्रोतों से नकदी निकालते हैं - एक सेवानिवृत्ति खाता, उदाहरण के लिए, कैमरन कहते हैं।

आपको क्या जानना चाहिए: कर के निहितार्थ हैं और, आमतौर पर, जुर्माना लगाया जाता है। इसके अलावा, घर के रेनोवेशन को फाइनेंस करने के लिए 401K या इससे मिलते-जुलते फंड का इस्तेमाल करने से आपके पास सेवानिवृत्ति पर मिलने वाली बचत की मात्रा भी कम हो जाती है।

3. होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट

यह कैसे काम करता है: क्रेडिट की एक होम इक्विटी लाइन आपको इक्विटी, या स्वामित्व के खिलाफ उधार लेने की अनुमति देती है, आपके पास पहले से ही घर है जिसमें आप वर्तमान में रह रहे हैं, कैमरन कहते हैं। अधिकांश उधारदाता आमतौर पर आपको 85 प्रतिशत तक उधार लेने की अनुमति देते हैं जो आपके घर के लायक है। यहाँ एक उदाहरण है: मान लें कि आपका घर $ 200, 000 का है और आपके बंधक पर $ 100, 000 हैं। इसका मतलब है कि आपके पास घर में 50 प्रतिशत इक्विटी है, जो लगभग $ 100, 000 के बराबर है। इक्विटी की वह राशि लें और इसे 85 प्रतिशत से गुणा करें - इस मामले में, $ 85, 000 - और शायद यही एक ऋणदाता आपको उधार लेने की अनुमति देगा। आपको शायद हर महीने एक निश्चित सेट राशि या प्रतिशत का भुगतान करना होगा, लेकिन आप क्रेडिट की लाइन को खुले रख सकते हैं - आमतौर पर लगभग 10 साल तक - आपके द्वारा कुल उधार लेने के बाद भी।

आपको क्या जानना चाहिए: क्रेडिट की होम इक्विटी लाइनों के लिए ब्याज दरें परिवर्तनशील हैं, कैमरन कहते हैं, इसलिए अधिकांश लोग क्रेडिट की होम इक्विटी लाइन पर पूरी राशि उधार नहीं लेते हैं। वे कहती हैं, "क्रेडिट की होम इक्विटी लाइनें फेडरल रिजर्व की प्राइम रेट से जुड़ी होती हैं - आमतौर पर प्राइम प्लस कुछ प्रतिशत, " वह कहती हैं। इसका मतलब है कि आपके द्वारा उधार ली गई राशि मौजूदा बाजार स्थितियों के आधार पर ऊपर या नीचे जा सकती है।

कैमरन कहते हैं कि कभी-कभी बारिश के दिनों के फंड के रूप में संदर्भित होम इक्विटी लाइन्स, घर के रेनोवेशन फाइनेंस तक पहुंच बनाने के लिए बहुत बढ़िया होते हैं क्योंकि उन्हें इसकी ज़रूरत होती है। "आप केवल उसी चीज़ का भुगतान कर रही हैं जो आप उपयोग करती हैं, और छोटी परियोजनाओं के लिए यह एकदम सही है, " वह कहती हैं। "बड़े नवीनीकरण के लिए, बदलती ब्याज दर एक कारक हो सकती है, चाहे आप होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट का उपयोग करें या न करें।"

4. नकद पुनर्वित्त

कैमरून कहते हैं कि यह कैसे काम करता है: एक कैश आउट पुनर्वित्त एक गृहस्वामी को नवीकरण के लिए एक निर्धारित राशि प्रदान करता है जो कि एक नए बंधक कुल में लुढ़का होता है। यहाँ एक उदाहरण है: कहते हैं कि एक घर की कीमत $ 200, 000 है, और बंधक $ 100, 000 है। गृहस्वामी के पास 50 प्रतिशत इक्विटी है और घर के नवीकरण परियोजना में लगभग 60, 000 डॉलर का खर्च आएगा। एक कैश आउट पुनर्वित्त के लिए, मूल बंधक का भुगतान किया जाता है और 160, 000 डॉलर के नए बंधक के साथ प्रतिस्थापित किया जाता है, जिससे घर के मालिक 60, 000 डॉलर नकद के साथ दे सकते हैं जैसे वे कृपया करते हैं।

आपको क्या जानने की जरूरत है: एक कैश आउट पुनर्वित्त, जिसे कुछ लोग ऋण समेकन के लिए भी उपयोग करते हैं, बंधक संतुलन को बढ़ाता है लेकिन आमतौर पर एक निर्धारित ब्याज दर होती है जो अक्सर घर की इक्विटी लाइन की तुलना में कम होती है। ब्याज भी कर कटौती योग्य है।

5. नवीनीकरण वित्तपोषण

यह कैसे काम करता है: घर के मालिकों के लिए जिनके पास बहुत कम इक्विटी है, नवीकरण वित्त पोषण एक विकल्प हो सकता है। कैमरन कहते हैं, "यह पुनर्वित्त को भुनाने के समान है, लेकिन घर में वर्तमान में जो कीमत है, उस पर ऋण को आधार बनाने के बजाय, ऋणदाता यह बताता है कि जब नवीकरण पूरा हो जाएगा तो घर क्या होगा।"

नवीकरण के वित्तपोषण के लिए, घर के मालिक अपने वर्तमान ऋण को पुनर्वित्त करते हैं, लेकिन इसे घर में सुधार के लिए आवश्यक राशि जोड़ते हैं। कैमरन कहते हैं कि ऋणदाता तब ठेकेदार को भुगतान करता है जैसा कि काम किया जा रहा है, इसलिए बैंक यह सुनिश्चित करने में सक्षम है कि संपार्श्विक सुरक्षित है या नहीं।

आपको क्या जानना चाहिए: नवीनीकरण वित्तपोषण घर के मालिकों को अपने घर के मूल्य में सुधार करने और ऋण की अवधि में अतिरिक्त बंधक को फैलाने में मदद करता है। जबकि ब्याज कर कटौती योग्य है, घर के बंधक का शेष और मासिक भुगतान आम तौर पर बढ़ जाता है। "गृहस्वामी को वास्तव में यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि मूल्य वहां होने वाला है, " कैमरन कहते हैं।

इससे पहले कि आप एक घर नवीकरण वित्त

याद रखें: आप आमतौर पर किसी भी नवीकरण परियोजना पर डॉलर के लिए डॉलर नहीं मिलेगा। आप जो कर रहे हैं वह आपके घर और जीवन की गुणवत्ता में सुधार कर रहा है। "सुनिश्चित करें कि आपका प्रोजेक्ट आपको हिरन के लिए धमाका देने जा रहा है, " कैमरन कहते हैं। उदाहरण के लिए, रसोई और स्नान आमतौर पर अच्छे निवेश हैं।

इसके अलावा, ऋणदाता को यह सुनिश्चित करने के लिए अनुसंधान करें कि वे उस प्रकार के ऋण में अनुभव किए गए हैं जिसके बारे में आप सोच रहे हैं। "दिशानिर्देश अक्सर बदलते हैं, इसलिए ऋणदाता को सम्मानित करने की आवश्यकता होती है, " कैमरन कहते हैं। आपको बहुत सारी कागजी कार्रवाई प्रदान करनी पड़ सकती है - और यह एक अच्छी बात है।